close
現金貸由於其增長迅猛，業務規模比較龐大，目前多傢公司在海外上市，引發市場關註，許多人的著眼點還是風險。
現金貸我們定義為小額、短期、無抵押、不依賴於消費場景的貸款。目前絕大多數的現金貸都是短期的，三個月以內為最多，有部分在半年到一年之間，超過一年的就比較少，而且往往都是拿平臺的自有資金放貸。
從額度來看，大多額度都比較低，比如現金巴士的額度就在1000元以下，信而富在6000元以下，用錢寶在5000元以下，有些最高限額比較高，比如手機貸是10000元，有些還超過1萬元的額度，根據借款者本人的資信情況給予貸款。
要判斷現金貸的風險，主要看杠桿率。現金貸的杠桿可以定義為兩類：一類是消費者的杠桿，也就是消費者同一時間段累計借款跟其收入的對比。
現在市場上公認的現金貸客戶是三四五線城市白領，進城務工者和工薪族等中低收入人群。從上述額度來看，基本是消費者一個月的收入，或者略高。如果是在校大學生這樣的無收入者，現金貸的杠桿率顯然是放得過大，這也許是監管層叫停校園網絡貸款的原因之一。
當然作為消費者的杠桿率，最危險的是多頭借貸，以貸還貸，這是平臺必須通過風控系統杜絕的，網絡借貸平臺和金融機構必須進行客戶信貸數據共享。即使按照36%的利息計算，如果還不起貸款，利滾利，就會讓一個消費者陷入高利貸深淵。不過，這種情況不會引致系統性風險，但會引發社會事件，這是現金貸平臺必須要警戒的。
更為重要的是現金貸平臺的杠桿率，就是其信貸資產跟資本金的比率，按照目前汽車音響後級系統規劃監管層的精神，網貸平臺不能吸納存款，隻是一個信息中介。
從目前公開信息看，現金貸資金來源主要是包括自有資金、信貸資產轉移、信托計劃、其他P2P平臺和一些傳統銀行的信貸資金等。媒體關註的信托計劃，這部分資金一般來源於大型企業和一些高凈值客戶，因為有投資人數限制和額度限制，屬於私募性質，即使出現違約問題，也在信托法律框架內解決，很難影響到社會層面。
信貸資產轉移就是所謂的ABS，有統計顯示，從2016年10月以來，以小額信貸為基礎資產的ABS，發行規模就達到2343.6億元，共109隻，占ABS總規模的34%。發行企業包括瀚華小貸、螞蟻金服、小米小貸、pintec集團、百度金融、阿裡小貸等15傢商業主體。這些產品在銀行間市場發行，購買主體是銀行，相當於銀行的資金進入小額信貸業務包括現金貸。
盡管銀行手裡有信貸資產，但是如果這些信貸資產出現違約，銀行就要承擔風險。而且ABS的利率也不低，因為要給律師會計師等中介費，年化利率在9%以上。
P2P網貸也是現金貸資金來源的重要方面，據業內透露，P2P的資金成本大約在12%以上，這部分資金成本非常高。P2P的資金如果進入現金貸，資金沒有直接進入實體經濟，而是在此經過互金平臺倒手，相當於徒然放大瞭資金成本，類似於最近幾年金融業屢禁不止的頑疾——資金空轉。
另外更值得重視的是傳統銀行的資金進入現金貸，包括一些中小銀行的授信，因為這些做法不合乎監管，但是已經超過1萬億的龐大規模，沒有銀行資金的加入是難以想象的。
現金貸本身是一個比較好的金融產品，未來的監管主基調應該是信息及時透明，杜絕銀行資金進入平臺，壓低綜合利率到合理水平，降低個人和平臺的杠桿率。
本文來源：華夏時報 作者：冉學東
責任編輯：鐘齊鳴_NF5619
擴大機改電容
AUGI SPORTS｜重機車靴｜重機車靴推薦｜重機專用車靴｜重機防摔鞋｜重機防摔鞋推薦｜重機防摔鞋
AUGI SPORTS｜augisports｜racing boots｜urban boots｜motorcycle boots
全站熱搜
留言列表
